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全球迈入“四低时代”

时间:2021-09-30 来源网站:小青瓜财经网

全球迈入“四低时代”

在全球投资迈入“四低”时代,在无债务的前提下,拥有年支出25至30倍的资产,搭配年收益4%的投资所得,就可进入提前退休。

文/李光一

美联储加息的不确定性,多少反映了美国经济和全球经济复苏困难、增长乏力。全球经济开始迈入低通胀、低利率、低回报、低增长的新态势。这一态势短、中期尚难得以扭转,也对投资人的回报预期产生了极大的背离。如果不充分认识到这一全球经济的新态势,就容易在投资上犯错,产生不切合市场的投资预期。

美联储加息终究将实施,9月、11月还是12月,当然由美国经济数据来定夺,但美元息口由此向上,也是不争的事实,只是与以往相比,时间拖得更长,甚至会戛然而止,重启货币宽松。

在这样的经济新态势下,投资人对财富增长的预期也要向下调整。以往35岁退休的成功故事,现在只能以更简单的生活延续着。美国著名财经大报近日刊登了“提前35年退休是种怎样体验”的报道,详细介绍了自2011年4月发表博客以来访问总数达400万的“个人理财博客钱胡子”的提前退休生活。

这位提前退休人士与35岁退休的成功人士有一个根本的区别,他的理念是精打细算,用更少的花销享受简单的生活。这也与整个经济趋于低增长,投资趋于低回报相关。既然挣钱不易,投资也难,享受生活也需从奢至简。这位提前退休者给自己做的退休财务规划是,当你已拥有年度开销的25~30倍总财富时,你就可以退休,无需工作了。当然,必须拥有一套无贷款的房子,还得把这笔资金用于年收益不低于4%的投资等等。

目前,获取年4%收益的低风险或无风险的投资品,以美元计价的已属稀缺,储蓄不行,买国债也不行,还得在股市上寻找机会。但股市充满着不确定性。以全球最红的生技投资为例,纳指的生技指数NBI自2009年至2015年连续7年获得两位数的正收益,其中2013的年收益高达65%,可是谁料想NBI生技指数今年下跌15%以上(截至8月27日),也是香港数千只公募基金中今年表现最差的一个基金类别。市场充满着不确定性,投资充满着不确定性,这才是永恒不变的。

另外,投资还有一个时间切入点问题。仍以生技指数NBI,以往是只赢不输的好标的,今年却是亏损大户。以香港基金公会最新统计(截至8月19日),在港销售发行的数千只公募基金,年回报第一名的是印尼,年化收益率达30.48%。但在去年的当下,又有几个投资人会察觉印尼基金能领跑呢?投资既要选市还要选时才能成为大赢家。

在全球投资迈入“四低”时代,在无债务的前提下,拥有年支出25~30倍的资产,搭配年收益4%的投资所得,就可进入提前退休。当然对于内地投资人还需对冲人民币贬值所带来的购买力损失。在过往的近一年中,人民币兑美元贬值近10%,兑日币贬值近30%。